2026年第4期（总第28期）

中央财经大学财政税务学院

刊首语

财政是国家治理的基础和重要支柱。财政现代化是中国式现代化的重要组成部分，是国家治理体系和治理能力现代化建设的重要内容。在推进中国式现代化进程中，应充分发挥财政税收在国家治理中的基础性、支柱性和保障性作用，将财税体制、财税制度、财税管理优势转化为治理效能。为反映国内外财税理论与实践最新成果与经验，促进财税理论研究交流，为财税实践提供工作借鉴，中央财经大学财政税务学院组织全院师生编写《财税动态》，每月一期，具体包括财税热点、学术观点、国际财税等栏目。

本期导读

财税热点

1、《关于扩大地方政府专项债券项目“自审自发”试点范围的通知》（财债〔2026〕14号）

2、《国务院关税税则委员会关于对非洲建交国实施零关税举措的公告》（税委会公告2026年第5号）

3、《国家税务总局关于啤酒计征消费税有关问题的公告》（国家税务总局公告2026年第8号）

4、《国家税务总局关于调整消费税纳税申报表有关事项的公告》（国家税务总局公告2026年第9号）

5、《财政部 税务总局关于调整平潭综合实验区有关增值税和消费税退税货物范围的通知》（财税〔2026〕39号）

学术观点

1、新个人所得税政策对家庭消费的影响——基于非线性消费函数的反事实分析

2、个人所得税改革与中国家庭消费——基于2018年个人所得税专项附加扣除政策的分析

3、动态税收抵扣与应税弹性的估计调整：跃迁式群聚的异常证据

4、供应链网络内的市场势力与分工演变：企业税制转型的证据

5、中国财政收入占GDP比重问题剖析和对策建议——基于2015—2024年动态趋势分析

6、小汽车消费税改革：现实驱动因素、财力影响测算和政策建议

7、省以下财政体制改革与共同富裕：基于省级统筹调控的视角

8、高新技术企业认定、财税激励与企业债务融资

9、财富税的行为反应：来自哥伦比亚的证据

10、总统之道：一种用于衡量税收新闻的文本分析方法

11、财富税与家庭储蓄：来自挪威评估断点的证据

国际财税

1、澳大利亚发布最低税规则指南

2、联合国召开国际税收合作特别会议

3、部分经济体财税动态

专家观点

1、海南应加快推进“低税率”等核心政策全面落地

2、“十五五”时期财政金融协同支持科技创新的思路与建议

3、中国政府储蓄率：1998—2023年的演变趋势与财政视角的分解分析

中财财税

1、社会保障支出的累进性、排序改变与收入分配效应

2、政府工作报告环保关注的效用：基于企业ESG视角

3、环保税费的要素收入分配效应：基于产业链传导的视角

4、胡萝卜与大棒：环境规制与地方产业政策对异地投资的影响

5、国有资本参股对民营企业供应链稳定性的影响研究

财税热点

1、《关于扩大地方政府专项债券项目“自审自发”试点范围的通知》（财债〔2026〕14号）

2026年4月24日，经国务院同意，河北省、江西省、湖北省、重庆市纳入地方政府专项债券项目“自审自发”试点范围，自本通知印发之日起执行，请按《国务院办公厅关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》（国办发〔2024〕52号）要求认真组织实施。

（文献来源：https://zwgls.mof.gov.cn/zcgz/202604/t20260424_3988356.htm）

2、《国务院关税税则委员会关于对非洲建交国实施零关税举措的公告》（税委会公告2026年第5号）

2026年4月28日，国务院关税税则委员会发布《关于对非洲建交国实施零关税举措的公告》，具体内容如下：

为扩大高水平对外开放，推动中非共同发展，根据《中华人民共和国关税法》有关规定，自2026年5月1日至2028年4月30日，对同中国建交的20个不属于最不发达国家的非洲国家实施零关税。国别清单及相关税目税率见附件。

（文献来源：https://gss.mof.gov.cn/gzdt/zhengcefabu/202604/t20260428_3988616.htm）

3、《国家税务总局关于啤酒计征消费税有关问题的公告》（国家税务总局公告2026年第8号）

2026年4月1日，国家税务总局发布《国家税务总局关于啤酒计征消费税有关问题的公告》（国家税务总局公告2026年第8号），对啤酒计征消费税的有关问题进行了回答。根据《中华人民共和国消费税暂行条例》及其实施细则，现将啤酒计征消费税有关问题公告如下：

（1）啤酒生产企业（以下简称生产企业）销售的啤酒，应当以生产企业出厂价格与关联销售单位对外销售价格孰高者作为确定消费税税额的标准，并依此确定该啤酒消费税单位税额。

（2）本公告所称关联销售单位，是指按照《中华人民共和国税收征收管理法实施细则》第五十一条和《国家税务总局关于完善关联申报和同期资料管理有关事项的公告》（2016年第42号）第二条有关规定认定的单位和个人。

（3）出厂价格和对外销售价格，是按牌号、规格分别计算的加权平均价格，计算公式为：

出厂价格＝生产企业当月销售额/生产企业当月销售数量；

对外销售价格＝所有关联销售单位当月对外销售额合计/所有关联销售单位当月对外销售数量合计。

（4）本公告自2026年4月1日起施行。《国家税务总局关于啤酒计征消费税有关问题的批复》（国税函〔2002〕166号）同时废止。

（文献来源：https://fgk.chinatax.gov.cn/zcfgk/c100012/c5248635/content.html）

4、《国家税务总局关于调整消费税纳税申报表有关事项的公告》（国家税务总局公告2026年第9号）

2026年4月22日，国家税务总局发布《国家税务总局关于调整消费税纳税申报表有关事项的公告》（国家税务总局公告2026年第9号）。为进一步提升消费税服务和管理水平，现将消费税纳税申报有关事项公告如下：

（1）增加《白酒消费税计算明细表》作为《消费税及附加税费申报表》附表6，详见附件1。

（2）增加《白酒生产企业关联销售单位信息报告表》作为《消费税及附加税费申报表》附表7，详见附件2。

（3）《消费税及附加税费申报表》中的原附表6《消费税附加税费计算表》调整为附表8。

（4）本公告自2026年6月1日起施行。

（文献来源：https://fgk.chinatax.gov.cn/zcfgk/c100012/c5249181/content.html）

5、《财政部 税务总局关于调整平潭综合实验区有关增值税和消费税退税货物范围的通知》（财税〔2026〕39号）

2026年4月13日，财政部 国家税务总局发布关于《调整平潭综合实验区有关增值税和消费税退税货物范围的通知》，调整平潭综合实验区（以下称平潭）有关增值税和消费税退税货物范围事项具体通知如下：

（1）内地经“二线”销往平潭与生产有关的货物视同出口，按现行税收政策规定实行增值税和消费税退税。但下列货物不包括在内：

财政部和税务总局规定不适用增值税退（免）税和免税政策的出口货物。

平潭的商业性房地产开发项目采购的货物。

商业性房地产开发项目，是指兴建（包括改扩建）宾馆饭店、写字楼、别墅、公寓、住宅、商业购物场所、娱乐服务业场馆、餐饮业店馆以及其他商业性房地产项目。

内地销往平潭不予退税的其他货物。具体范围见附件。

按相关规定被取消退税或免税资格的企业购进的货物。

（2）本通知自印发之日起执行。增值税和消费税退税政策的执行时间，以出口货物报关单上注明的出口日期为准。

（3）本通知有关增值税和消费税退税的具体管理办法，按现行政策执行。

（文献来源：https://fgk.chinatax.gov.cn/zcfgk/c102416/c5249017/content.html）

学术观点

1、新个人所得税政策对家庭消费的影响——基于非线性消费函数的反事实分析

当前我国居民消费提振承压，扩大内需成为经济稳定增长的关键抓手，2018年个人所得税改革的消费拉动效应亟待精准评估。既有研究普遍采用双重差分法，但该方法难以处理收入增长差异与边际消费倾向递减问题，容易造成政策效应高估。

基于此，该文利用中国家庭金融调查数据，估计非线性消费函数并构建反事实场景，重新评估个税改革对家庭消费的真实影响。实证结果显示，新个税政策整体带动家庭消费平均提升592元，边际消费倾向为0.14，明显低于传统双重差分法的测算结果；其中，免征额与税率级距调整、专项附加扣除均产生显著消费提振作用，且中低收入家庭、中低财产性收入家庭的边际消费倾向更高，减税增收转化为消费的效率更强；分群体看，高收入家庭获益规模更大但消费转化率偏低，低收入家庭受惠有限，政策红利分布存在结构性差异。该文进一步证实，收入增长不均衡是导致传统DID方法高估政策效果的核心原因。

该文修正了个税改革消费效应的评估偏差，提供了更贴合现实的识别方案，清晰揭示政策惠及结构差异，为优化专项附加扣除标准、扩大综合所得征税范围、精准激活中低收入群体消费潜力、完善现代个税制度提供了重要实证支撑。

（文献来源：尹志超,刘嘉怡,李凤.新个人所得税政策对家庭消费的影响——基于非线性消费函数的反事实分析[J].经济研究,2026,61(02):213-236.）

2、个人所得税改革与中国家庭消费——基于2018年个人所得税专项附加扣除政策的分析

在扩大内需与构建新发展格局的背景下，居民消费潜力受收入水平和税收调节政策的共同影响。该文聚焦2018年个人所得税改革中新增的专项附加扣除政策，探讨其通过减轻家庭税负来激发居民消费的作用机制。

基于2019年和2023年中国家庭金融调查数据，该文采用双重差分法进行实证评估。结果表明，专项附加扣除显著提升了家庭消费水平并推动消费结构升级，其中子女教育与赡养老人两项扣除的刺激效果尤为突出。机制检验发现，缓解流动性约束和弱化预防性储蓄动机是政策发挥作用的两条主要路径。异质性分析显示，该政策对低教育程度家庭、中老年家庭以及社会网络较弱的家庭具有更强的消费拉动效应。据此，该文提出强化“靶向式”扣除力度、丰富扣除项目设计等政策建议。

（文献来源：尹志超,刘嘉怡,吴子硕.个人所得税改革与中国家庭消费——基于2018年个人所得税专项附加扣除政策的分析[J].管理世界,2026,42(03):1-20.）

3、动态税收抵扣与应税弹性的估计调整：跃迁式群聚的异常证据

在税收优惠政策评估中，企业应税收入弹性的准确估计是优化税制设计的关键。该文从小微企业所得税“减半征收”政策的多轮扩围视角出发，探讨企业为追逐税率门槛而产生的动态跃迁行为，并分析其对传统群聚估计方法的挑战。

该文基于2010-2015年全国税收调查数据，采用改进的群聚技术识别并剔除了跃迁企业，重新估计了企业的应税收入弹性。研究发现，在政策扩围过程中，共有43.87%的群聚企业存在从旧门槛跃迁至新门槛的行为，且跃迁数量随时间推移逐渐上升，体现出企业对税制变化的快速学习效应。在剔除跃迁企业后，应税收入弹性估计值显著减小，表明传统方法存在系统性高估。进一步分析表明，跃迁企业普遍具有更强的税收筹划能力和避税规模，其跃迁行为主要是为了释放因调减应税收入而累积的税务处罚风险，体现了企业对避税收益与稽查风险的权衡。

基于研究结果，该文从充分考虑纳税人响应的复杂性、依托大数据加强税收监管、优化税收政策设计以减少行为扭曲三个方面提出完善税收制度的建议。该文揭示了传统群聚方法在应税收入弹性估计中的偏误来源，为改进政策评估方法与理解企业避税行为提供了新的理论依据与实践启示。

（文献来源：冯晨,程可为.动态税收抵扣与应税弹性的估计调整：跃迁式群聚的异常证据[J].管理世界,2026,42(03):57-85.）

4、供应链网络内的市场势力与分工演变：企业税制转型的证据

该文聚焦于税收政策冲击如何影响供应链网络内上下游企业的分工演变。以中国“营改增”这一渐进式税制转型为准自然实验，基于2008—2016年上市公司供应链数据、税收调查数据及投入产出表，采用三重差分法，考察了税制改革对制造业与服务业之间供应链分工的异质性影响。

研究发现，“营改增”政策显著降低了上游制造业企业的纵向一体化水平，促使其向专业化分工转变；但同时显著提高了下游未改革服务业企业的纵向一体化水平，使其分工程度下降，上下游之间出现“断链”现象。机制分析表明，这一分化源于上游企业市场势力的强化：改革后上游企业成本加成率与勒纳指数显著上升，产品价格提高、全要素生产率提升，使其获得更强的定价权与竞争优势，进而改变了下游企业的市场环境与交易成本，促使下游选择纵向一体化。

该文补充了税收政策对供应链网络内企业分工异质性影响的研究，揭示了差异化渐进改革可能引发的非对称政策效应。该文提出的政策建议包括：未来税制设计应尽可能一步到位，避免因渐进改革造成供应链断裂；完善税制改革的顶层设计，提升产业链供应链韧性；严格落实公平竞争审查制度，保障不同市场主体平等参与竞争，特别是保护小微服务业企业的利益。

（文献来源：刘冲,冯晨,张静堃,等.供应链网络内的市场势力与分工演变：企业税制转型的证据[J].经济学(季刊),2026,26(02):526-544.）

5、中国财政收入占GDP比重问题剖析和对策建议——基于2015—2024年动态趋势分析

当前我国宏观税负与财政可持续性备受关注，财政收入占GDP比重近年呈持续下行态势。该文基于2015—2024年动态数据，刻画该比重的演变特征，进行国际比较，系统剖析比重下滑的多元成因与阶段差异，预判中长期结构性挑战，并提出稳定宏观税负、增强财政可持续性的配套政策建议。

研究将2015—2024年财政收入占GDP比重划分为平稳下行、快速下行、低位波动三个阶段，整体水平明显低于 OECD 发达经济体，与同等收入发展中国家处于相近区间。文章从六大维度深入解析比重回落核心诱因：大规模减税降费持续压制税收增速；房地产市场调整导致土地财政及关联税源同步收缩；经济增速换挡、新旧动能转换造成传统税源萎缩、新兴税源培育滞后；民生保障、债务付息等支出刚性不断强化；数字经济与跨境经营带来税基侵蚀、利润转移问题突出；央地财政事权与财力不匹配，弱化地方主动培育税基的激励。同时分阶段厘清不同时期主导诱因的变迁，并从人口老龄化加速、财政支出刚性固化、民生支出结构失衡三大情景展开分析，揭示未来财政收入增长受限、支出压力刚性上升、收支矛盾持续放大的深层结构性风险。

该文完善了财政收入占GDP比重的国际比较与多维度成因分析框架，明晰了比重下行的现实逻辑与中长期隐患。研究成果为合理调控宏观税负、深化财税体制改革、优化财政收支结构、缓解地方财政压力、夯实财政长期可持续运行基础提供了重要理论支撑与实践参考。

（文献来源：郑文平,王冰.中国财政收入占GDP比重问题剖析和对策建议——基于2015—2024年动态趋势分析[J].财政研究,2026,47(02):311-336.）

6、小汽车消费税改革：现实驱动因素、财力影响测算和政策建议

当前我国明确推进消费税征收环节后移并稳步下划地方，以拓宽地方税源、增强地方自主财力。小汽车税收规模稳定、消费覆盖面广，是消费税改革优先推进的重点税目。该文立足这一政策背景，系统剖析小汽车消费税改革的现实驱动因素，实证测算改革对各地方政府自主财力的影响，并据此提出完善改革落地的配套政策建议。

文章从三方面梳理改革动因：一是缓解地方财政收支缺口，依托小汽车消费税稳定收入补充地方财力；二是矫正产销地税收收益错配，扭转消费地承担公共治理成本却无法享有税收收益的格局，激发地方优化消费环境、扩大内需的动力；三是弥补生产环节征税漏洞，规避车企关联交易压低税基的避税行为，强化消费税财政与绿色调节职能。测算表明，征收环节后移至零售端会显著抬升全国小汽车消费税收入；在核定基数上解、增量地方留存机制下，全国各省地方财力均有增长，但区域分化明显，经济发达消费大省增收优势突出，汽车产业主导省份和西部欠发达地区增收相对有限。同时改革还会联动带动增值税、城建税及教育费附加等税费重构区域收入格局。

（文献来源：周波,李玉琦.小汽车消费税改革：现实驱动因素、财力影响测算和政策建议[J].税务研究,2026,(03):129-136.）

7、省以下财政体制改革与共同富裕：基于省级统筹调控的视角

该文聚焦省以下财政体制改革与共同富裕目标之间的关系，将省直管县财政改革与省级统筹调控能力纳入统一的分析框架，以省级政府的统筹调控能力为切入点，弥补了现有研究对省级政府调控功能关注不足的缺失。

该文利用1999—2018年全国1854个县（市）的面板数据，采用多时点双重差分法，并以省本级一般公共预算收入分成比例测度省级统筹调控能力，发现省直管县财政改革本身可能扩大县域间经济发展差距和县域内城乡收入差距，但省级统筹调控能力增强能够显著扭转这一负向影响。机制分析表明，省级政府主要通过扩大一般性转移支付和专项转移支付规模，分别起到均衡县域间财力差距和纠正县级政府公共支出结构偏向的作用。异质性分析显示，分类分成的收入划分方式有助于增强省级统筹调控的积极效应，而一次性全面推开分权改革则更有利于缩小城乡收入差距；同时，省级调控对隶属于经济欠发达地级市的县（市）作用更为显著。

基于此，该文提出，应适度增强省级财政收入初次分配比重，提升统筹能力，完善以均衡和民生为导向的转移支付制度，因地制宜推进省直管县改革，并注重各项制度间的激励相容与协同配合，为推进共同富裕构建更加协调的省以下财政体制。

（文献来源：钟晓敏,刘金子,鲁玮骏.省以下财政体制改革与共同富裕：基于省级统筹调控的视角[J].财贸经济,2026,47(04):24-44.）

8、高新技术企业认定、财税激励与企业债务融资

该文以财政金融协同支持科技创新为背景，探讨高新技术企业认定对企业债务融资的改善效应。基于2008—2024年A股上市公司数据，该文采用多时点双重差分法，发现获得高新技术企业认定能显著扩大债务融资规模、降低融资成本、延长融资期限。机制检验发现，不同财税工具的作用重点存在明显区别。税收优惠对融资规模、成本和期限均有显著正向影响；无偿奖补主要扩大融资规模并延长融资期限；财政贴息则着力于扩大融资规模和降低融资成本。异质性分析显示，在企业自身融资约束较大、所处地区财政实力较强或金融效率较高、银行竞争更充分时，高新技术企业认定的债务融资改善效应更为突出；相反，地方财政压力加大和政府债务过快扩张则会显著削弱这一协同效应。此外，认定政策引致的债务融资改善能够有效转化为企业发明专利申请与授权数量的提升，为高新技术企业认定促进创新产出提供了微观证据。

该文建议强化科技、财税与金融政策的协同联动，分类发挥不同财税工具的激励功能，同时注重地方财政可持续性与金融环境优化，以更好支持企业创新发展。

（文献来源：张明,路先锋,王喆,等.高新技术企业认定、财税激励与企业债务融资[J].财贸经济,2026,47(04):66-85.）

9、财富税的行为反应：来自哥伦比亚的证据

该文研究了哥伦比亚个人财富税对纳税人行为的影响，特别是纳税人如何通过调整财富报告和利用离岸避税天堂来规避财富税。本研究使用了哥伦比亚税务局提供的1993至2016年的个体税务数据，并结合泄露的巴拿马文件分析高净值纳税人的离岸避税行为。研究采用了聚束效应分析和双重差分方法，利用哥伦比亚财富税政策的四次重大改革提供的自然实验，评估税制变化对纳税人财富申报的影响。研究发现，哥伦比亚的纳税人在面对财富税增加时，会采取措施减少报告的财富以避开更高的税率，表现出明显的“聚集效应”。特别是，当税负出现跳跃时，纳税人会迅速调整报告的财富，以保持在税收豁免或较低税率的范围内。值得注意的是，税收政策的影响不仅是短期的，而且会产生持续的“滞后效应”，即纳税人在税收政策结束后，依然保持较低的财富申报水平，避免未来再次面临更高税率。机制分析表明纳税人主要通过报告不易验证的资产来规避税收，包括虚报债务和低报非第三方报告的商业资产。此外，最富有的纳税人还通过在税收天堂设立离岸实体来隐藏资产。这些行为表明，财富税的逃避策略主要通过减少可被核查的财富项目和隐匿资产的方式实现。

基于以上分析，该文认为财富税政策的设计应考虑税务信息的全面性和准确性，扩展第三方报告范围对于提高税收合规性至关重要。同时，打击离岸逃税行为需要加强国际合作，并通过完善的国际税收信息交换机制来减少避税天堂的影响。

（文献来源：Londoño-Vélez, J., & Avila-Mahecha, J. Behavioural responses to wealth taxation: Evidence from Colombia. Review of Economic Studies, 2025, 92.）

10、总统之道：一种用于衡量税收新闻的文本分析方法

该文旨在解决财政政策研究中的核心难题——财政预见性问题。经济主体会根据未来税收政策变化的信号提前调整行为，但传统计量方法难以捕捉这些预期效应。该文提出一种创新的文本分析方法，将美国总统公开讲话转化为可量化的税收新闻时间序列，以识别未来税改信号并估计其宏观经济效应。在研究设计上，该文采用两步“半监督”（LDA）主题模型处理1949至2017年间59,214份总统公开文件。第一步运用无监督LDA模型识别综合税收主题；第二步将税收主题细分为增税和减税两个方向，最终生成季度税收流行度指标，用于量化美国总统公开讲话中不同税收议题（增税或减税）随时间变化的相对突出程度。在因果分析中，该文运用Stock & Watson的LP-IV框架，以税收流行度作为工具变量，考察不同预期下未来减税对产出和政府收入的影响。研究结论表明，税收新闻的宏观经济效应高度依赖于预期长度。当预期较短（未来1年内实施）时，产出在实施后显著扩张，不存在明显的预期收缩效应；而当预期较长（约1年后实施）时，产出在消息公布后先经历约一年的收缩，待政策实施后才逐步恢复，且预期越长，实施后扩张效应越弱。这主要是由于经济主体具有跨期优化行为：当减税预期较长时，家庭和企业会推迟当前的劳动供给和投资决策，等待未来更低税率带来的更高税后回报，导致实施前产出收缩。这一发现证实了前瞻性预期对当前经济活动的实质性影响，也揭示了传统叙事方法因时序界定偏差可能导致的因果识别偏误。

基于上述研究，未来政策制定者需审慎管理政策信号的释放时机与明确性，避免过长预期引发的经济波动。政策评估必须纳入预期维度——仅观察政策实施后的效应会低估（甚至误判）政策的总影响，评估框架应前瞻性地纳入公众预期形成机制。

（文献来源：Lieb, L., Jassem, A., Almeida, R. J., Baştürk, N., & Smeekes, S. Min(d)ing the president: A text analytic approach to measuring tax news. American Economic Journal: Macroeconomics, 2025, 17. ）

11、财富税与家庭储蓄：来自挪威评估断点的证据

该文旨在研究家庭储蓄和劳动供给如何响应财富税变化。利用挪威2010年住房评估改革导致的评估断点，构建边界断点设计（BDD），比较地理相邻但位于不同价格区边界两侧的住户，在控制住房特征、过去交易价格及财富水平后，识别财富税对家庭经济行为的因果效应。研究发现每增加1挪威克朗财富税，家庭年净金融储蓄增加3.76克朗，税后劳动收入增加2.37克朗。机制分析表明，劳动供给主要通过广延边际——推迟退休或重新进入劳动力市场实现，而非调整工作时长。投资组合分析显示，风险资产占比与安全资产收益率均未受显著影响，且不存在养老金储蓄挤出或住房财富调整。进一步，该文对收入效应和替代效应进行分解。在标准生命周期模型中，财富税对储蓄的影响方向取决于跨期替代弹性（EIS）的大小：当EIS较低时，收入效应主导；当EIS较高时，替代效应主导。通过生命周期模型模拟和实证置信区间匹配，作者反推出EIS介于0.06至0.12的极低区间，既论证了收入效应显著主导替代效应这一结论，也支持在宏观模型和最优税收分析中使用较低的EIS值。此外，该文通过对边际税率与平均税率分解进行直接验证。这是由于财富税产生两种效应：提高边际税率（MTR）产生负向替代效应，提高平均税率(ATR)产生正向收入效应。研究结果显示正向ATR效应大于负向MTR效应，从而直接证实正向收入效应主导。

基于上述研究，财富税的行为效应远比传统模型预测的复杂，其方向取决于制度环境、税率结构和家庭生命周期阶段。政策设计应基于数据区分真实经济反应与策略性逃避，避免被夸大的弹性估计误导。

（文献来源：Ring, M. A. Wealth taxation and household saving: Evidence from assessment discontinuities in Norway. Review of Economic Studies, 2025, 92.）

国际财税

1、澳大利亚发布最低税规则指南

3月12日，澳大利亚税务局（ATO）发布全球最低税和国内最低税规则的进一步指南，为跨国企业集团在规则适用范围、实体分类和合规义务等方面提供了详细说明，主要内容包括：

①明确合并集团识别成员实体、分配补足税、集团内部抵消项目、协调财年错配和前期报表重述等规则；

②扩展对复杂实体类型的处理方式，包括合营安排、常设机构、穿透实体和双重居民实体，并明确如何确定实体所得、税款和辖区有效税率；

③明确外国所得税抵免时间节点和申报后境外税款调整与更正评估，对GloBE有效税率计算和潜在补足税的影响进行说明。

此外，指南还引入OECD安全港框架并规定新的申报义务，包括GloBE信息申报表以及独立的IIR、UTPR、DMT申报表。ATO强调，跨国集团应在首个申报期之前做好数据准备，完善治理流程和提升系统适配能力。

3月25日，澳大利亚进一步发布关于合并纳税集团的支柱二规则新指南，重点讨论了集团重组与过渡规则相互作用，为集团对辖区有效税率的计算提供指导。一是明确了跨国集团在发生并购、内部重组或其他架构变更后，应当如何确定递延所得税资产、递延所得税负债和账面资产等支柱二核心指标；二是基于基准过渡规则、基准完整性规则与资产转让完整性规则，详解集团重组相关细则，包括所有权权益转让、视同资产负债转让、公允价值调整选择权等。

（文献来源：荷兰财政文献局（IBFD）数据库）

2、联合国召开国际税收合作特别会议

3月27日，联合国经济和社会理事会（ECOSOC）召开2026年国际税收合作问题特别会议。各国政府、联合国税务专家及利益相关方审议了《塞维利亚承诺》的落实情况，并探讨税收联结度规则现代化和AI融入税收征管的方案。

（1）塞维利亚会议后国际税收合作

各成员国分享了关于落实《塞维利亚承诺》的国别实践、经验和观点，重点围绕加强国内资源动员、遏制非法资金流动等问题进行交流；联合国国际税务合作专家委员会强调从五大专题领域推进相关工作，包括累进税制和高净值个人、自然资源、促进性别平等的税收、环境税以及税收征管数字化。

（2）常设机构与显著经济存在

会议对常设机构概念的不足、部分国家采用显著经济存在标准的原因、应对经济数字化全球化税收挑战的具体实践等议题展开探讨；各国围绕“显著经济存在应作为传统常设机构联结度规则的替代方案还是补充方案”进行分析，多数成员国认为其应作为常设机构原则的补充，而非加以取代；会议还结合印度、尼日利亚等国家的实践经验，分析了基于显著经济存在征税的可能路径。

（3）人工智能与税收征管未来

会议重点讨论了各国如何利用AI加强税收征管和纳税遵从，促进税收治理规范透明，保障纳税人权利和维护公众信任；讨论还涉及各国在将AI融入税收征管过程中面临的机遇与挑战，以及税务机关部署AI所需具备的技能、基础设施和制度安排；部分国家也分享了利用AI进行审计优先级排序、识别欺诈和促进纳税遵从的经验。

（文献来源：联合国官网，原文链接如下：

https://ecosoc.un.org/en/events/2026/special-meeting-ecosoc-international-cooperation-tax-matters）

3、部分经济体财税动态

（1）加拿大。3月26日，加拿大《2025年预算实施法案》（C-15号法案）获得御准。该法案将全面改革转让定价规则，废除数字服务税（DST），并扩大一系列商业税收优惠政策。其中，DST的废除将追溯至2024年6月20日生效，加拿大税务局将退还该日期之后收到的全部DST应缴款项；税收优惠政策则涉及多项清洁经济激励措施，包括将增强型碳捕获、利用和封存投资税收抵免政策延长至2035年，以及扩大清洁技术制造和电力税收抵免范围。

（2）法国。3月30日，法国根据OECD牵头的《关于自动交换通过数字平台获得的收入信息的多边主管当局协议》（DPI MCAA）采取进一步行动。DPI MCAA 将使各签署辖区能够自动交换数字平台运营商收集的相关信息，包括共享经济和零工经济中平台卖家取得的交易收入，以及通过此类平台销售商品的信息。根据4月1日的最新数据，目前全球已有35个辖区签署DPI MCAA。

（3）日本。3月31日，日本颁布《2026年税收改革方案》相关立法，其中包括并行安全港及OECD“并行”方案认可的其他几项安全港（基于实质的税收优惠安全港、最终母公司安全港和过渡国别报告安全港），但未引入简化有效税率安全港。该立法于2026 年4月1日生效。

（4）美国。4月2日，美国总统特朗普签署公告，称美国将继续对大多数进口钢铁、铝和铜产品征收50%的“第232条款关税”，并自2026年4月6日起适用于相关进口商品的全部海关价值，而不再仅限于其中的金属含量。

（5）比利时。4月2日，比利时议会通过一项法案，拟对股票和加密货币征收资本利得税，税率为1.25%至10%，并对金融工具和保险合同引入10%的预提所得税。该法案拟自2026年1月1日起追溯生效。下一步，该法案将提交国王签署成为法律，并在政府公报上公布。

（文献来源：IBFD数据库、阿里研究院“全球数字经济财税金融动态”）

专家观点

1、中国（海南）改革发展研究院迟福林院长提出，加快推进“低税率”等核心政策全面落地。建设海南自由贸易港的战略目标，就是要把海南自由贸易港打造成为引领我国新时代对外开放的重要门户。深入实施海南自由贸易港法，首要的就是要依托全岛封关运作的海关监管特殊区域制度等条件，成为国内国际双循环的重要交汇点，成为我国高水平开放的重要门户。依法加快加紧推进核心政策全面落地，形成海南自由贸易港政策与制度体系建设的重要突破。例如，实现“零关税”迭代升级；依法推进“低税率”政策制度化、普惠化；依法尽快启动简税制方案制定，争取在年内出台。同时，对“全岛封关运作后，进一步简化税制”形成框架性安排，以稳定各方预期。

（文献来源：宏观经济智库，2026年4月26日）

2、中国财政科学研究院韩凤芹研究员提出，“十五五”时期财政金融协同支持科技创新的思路与建议。认为“十五五”时期，面对新一轮科技革命和产业变革深入演进、大国博弈科技竞争日趋激烈的复杂形势，财政金融协同支持科技创新要在体制机制、工具创新、生态培育等方面实现系统性突破，形成与新质生产力发展要求相适应的政策体系。包括：优化财政金融协同的制度设计，构建契合科技创新规律的资源配置机制、深化财政资金投入方式的结构性变革，强化财政资金对金融资本的撬动效应、完善多层次风险分担与增信体系，破解科技创新融资的信用瓶颈、强化数字基础设施与数据要素支撑，提升财政金融协同的精准性与智能化水平、培育专业化科技金融服务生态，形成财政金融协同支持的长效机制。

（文献来源：中国财政公众号2026年4月30）

3、中国社科院财经战略研究院汪德华研究员提出：中国政府储蓄率：1998—2023年的演变趋势与财政视角的分解分析。通过对1998—2023年中国政府储蓄率进行修正核算与变化分解。结果显示，25年间中国政府储蓄率的演变呈现倒“U”形特征，其对国民储蓄率的贡献从增长引擎到平衡支柱，最终转为增长制约因素。财政视角的分解分析表明，政府储蓄率的变动由早期的国有土地收入与宏观税负双轮驱动，逐步转变为受国有土地净收入收缩、税收收入走弱及民生支出刚性增强等多重压力主导。跨国比较表明，中国政府储蓄率平均水平较高，但与主要发达经济体的差距在近年随收入收缩与支出刚性而收敛。

（文献来源：人大财税研究所公众号，2026年4月15日）

中财财税

1、白彦锋合作在《经济研究》2026年3期发表《社会保障支出的累进性、排序改变与收入分配效应》

该文利用2023年中国家庭收入调查数据，基于统一的再分配效应分析框架，系统评估社会保障支出的累进性和排序改变效应，为解释我国社会保障支出能否缩小居民收入差距提供新的视角和经验证据。研究发现：第一，我国社会保障支出整体上有利于缩小居民收入差距，但其累进性取决于收入参照基准的设定。若以转移前收入为基准，社保支出是累进的；若以转移后收入为基准，社保支出则是累退的。第二，排序改变是理解上述累进性差异的关键。社会保障支出显著改变了居民收入排序，导致低收入群体的界定对参照基准选择较为敏感。第三，基本养老保险制度间待遇差距是引起排序改变的重要因素。该文研究对于加快健全公平统一的社会保障体系、提升制度的再分配功能以及实现共同富裕目标具有重要政策意义。

2、李小荣等在《中央财经大学学报》2026年第3期发表《政府工作报告环保关注的效用：基于企业ESG视角》

该文不同于既有研究对政府硬性环境规制的探讨，而是聚焦于政府工作报告环保关注这一软约束行为，检验其是否影响企业 ESG。研究发现：政府环保关注显著提高了企业的ESG 绩效，并对E、S、G三方面均产生了积极影响; 机制分析证明，政府环保关注通过政府环保补助改善了企业 ESG 表现; 异质性分析表明政府环保关注只能在一定条件下发挥作用，即只有在非国企中，在融资约束较大时，政府环保关注才能改善企业 ESG 表现; 经济后果检验表明，政府环保关注带来的企业 ESG 改善提高了企业的经济绩效。该文为政府如何激励企业进行环保治理，实现“降污”和“增效”的双赢提供了政策启示。

3、白彦锋、寇恩惠等在《数量经济技术经济研究》2026年第4期发表《环保税费的要素收入分配效应：基于产业链传导的视角》

该文构建了一个嵌入环保税费的生产网络结构一般均衡模型，就环保税费变动在产业链中的传导路径和其对要素收入份额的影响进行了理论分析和机制分解，进而基于 2010-2020 年全国投入产出数据进行模拟量化分析。研究发现，一是在初次分配环节，环保税费有助于提高劳动相较于资本的收入份额，进而能够优化初次分配格局。二是由于高污染部门与其他部门的产业链关联度较高，环保税费通过产业链传导放大了其对要素收入份额的影响。三是环保税费对初次分配的优化作用与产业链绿色化之间存在正反馈机制，因此维持了环保税费的初次分配优化作用的相对稳定。四是高污染部门以及与之存在高度产业链关联的低污染部门的劳动收入受到较大冲击，且低技能劳动受影响程度远高于高技能劳动，而环保税费与针对低技能劳动者的补贴政策相配套则能够进一步优化不同技能劳动者之间的收入分配格局。该文拓展了环保税费的收入分配效应的相关研究，为中国环保税制进一步优化提供了理论依据。

4、李钊等在Journal of Asian Economics 104(2026)102178发表Sticks and carrots: Effect of environmental regulation and local industrial policy on cross-regional subsidiaries

该研究探讨了由国内不均衡环境政策引发的“排放泄漏”现象，以及地方支持性产业政策的反泄漏效应。研究采用三重差分模型，结合2006至2018年中国上市公司的企业-城市层面面板数据，考察了2013年中国《重点区域大气污染防治“十二五”规划》与地方支持性产业政策对企业在环境监管较弱地区设立子公司数量的影响。研究结果表明，受监管企业倾向于在环境监管力度较弱的地区设立子公司；母公司所在城市出台的、支持污染企业的产业政策能够缓解这种排放泄漏现象。尽管此类政策不会削弱地方环境执法力度，但无法激励企业开展绿色创新。该研究的创新之处在于，揭示了企业集团通过设立跨区域子公司规避环境监管的具体路径，并阐明了地方产业政策潜在的反泄漏效应。

5、温来成等在《宏观经济研究》2026年第4期发表《国有资本参股对民营企业供应链稳定性的影响研究》

该文基于2010—2023年A股民营上市公司数据，系统考察了国有资本参股对民营企业供应链稳定性的影响及其作用机制。研究发现，国有资本参股比例的增加能够显著提升民营企业供应链稳定性。其作用路径主要包括强化外部监督、增强市场竞争能力以及提升风险承担能力与意愿。异质性分析表明，该效应在行业竞争程度较高、市场化水平较高、营商环境尚不完善或市场分割程度较为突出的情境下更为显著。进一步研究发现，国有资本参股还有助于推动民营企业绿色创新和社会责任履行，并增强其供应链抵抗力和恢复力，从而提升供应链全周期韧性。基于上述结论，该文从明确国有资本在产业链供应链安全中的战略定位、优化国有资本参股的市场化机制、实施分类引导的区域与行业政策、深化供应链绿色转型和韧性协同等方面提出政策建议，为在市场化条件下深化混合所有制改革、增强产业链供应链韧性、提升安全水平提供理论参考和决策依据。

审核：温来成 樊勇