财税动态 2026年第5期
2026年第5期（总第29期）
中央财经大学财政税务学院
刊首语
财政是国家治理的基础和重要支柱。财政现代化是中国式现代化的重要组成部分，是国家治理体系和治理能力现代化建设的重要内容。在推进中国式现代化进程中，应充分发挥财政税收在国家治理中的基础性、支柱性和保障性作用，将财税体制、财税制度、财税管理优势转化为治理效能。为反映国内外财税理论与实践最新成果与经验，促进财税理论研究交流，为财税实践提供工作借鉴，中央财经大学财政税务学院组织全院师生编写《财税动态》，每月一期，具体包括财税热点、学术观点、国际财税等栏目。
本期导读
财税热点
1、2026年1-4月财政收支情况
2、财政部在香港成功发行人民币绿色主权债券
3、国务院常务会议研究推进地方政府债务风险化解有关工作等
4、财政部下达2026年中央引导地方科技发展资金预算
5、增值税发票数据显示 五一假期消费活力足 服务消费热度攀升
6、税务数据显示：我国基本医疗保险参保成果进一步巩固拓展
7、有力有序纠治“开票经济” 更好服务全国统一大市场建设
8、国家税务总局发票数据显示 今年前四个月全国企业销售收入保持稳步增长
9、前4月国有企业利润总额同比增长1.9%
10、税务部门集中曝光8起私户收款偷税案件
11、财政部下达支持学前教育发展资金458亿元 推进学前教育普及普惠安全优质发展
12、商务部等6部门：加力优化离境退税措施 扩大入境消费
学术观点
1、经济结构差异、乘数效应与财政资源优化配置
2、税收征管数字化升级与上市公司所得税费用偏差
3、“十五五”时期税制优化的数智逻辑、现实挑战和实现路径
4、财政规则、宏观经济稳定和财政治理绩效——基于地方政府财政行为生成逻辑的实证研究
5、税收征管数字化升级与上市公司所得税费用偏差
6、“十五五”时期税制优化的数智逻辑、现实挑战和实现路径
7、财政规则、宏观经济稳定和财政治理绩效——基于地方政府财政行为生成逻辑的实证研究
8、中等收入移民的税收激励与移民弹性：来自荷兰的证据
9、从面板数据中识别社会网络结构：理论框架与税收竞争应用
10、政府支出乘数的异质性：税收累进程度才是关键
国际财税
1、瑞士发布关于并行安全港规则适用性的公告
2、OECD发布《全球最低税实施工具包》
3、部分经济体财税动态
专家观点
1、消费税改革要采取小步前进的方式
2、以深化改革书写政府采购高质量发展新篇章
3、缓解地方财政困难需坚持“固本强基”
中财财税
1、税负“断路器”与低收入家庭房地产税减免
2、基础教育结果均等化改革的效应评估： 以上海市为例
3、紧缩城市主义还是务实市政主义——基于居家令对房产税减免影响的证据
4、跟随钱走：财政激励与中国县级政府税基导向型公共支出
5、财税政策赋能高水平科技自立自强：理论分析、国际镜鉴和路径优化
财税热点
1、2026年1-4月财政收支情况
财政部数据显示，2026年1—4月，全国一般公共预算收入83404亿元，同比增长3.5%；其中，全国税收收入68097亿元，同比增长3.9%，非税收入15307亿元，同比增长1.6%。分中央和地方看，中央一般公共预算收入35474亿元，同比增长4.6%；地方一般公共预算本级收入47930亿元，同比增长2.7%。
主要税收收入项目中，国内增值税27806亿元，同比增长5.9%；个人所得税6031亿元，同比增长12.2%；进口货物增值税、消费税6375亿元，同比增长11.2%；关税761亿元，同比增长10.9%；证券交易印花税935亿元，同比增长74.8%。支出方面，全国一般公共预算支出94809亿元，同比增长1.3%，其中社会保障和就业支出18079亿元、同比增长7.3%，卫生健康支出8310亿元、同比增长11.4%。
（资料来源：财政部网站，2026年5月20日
http://gks.mof.gov.cn/tongjishuju/202605/t20260515_3989956.htm）
2、财政部在香港成功发行人民币绿色主权债券
5月28日，财政部代表中央政府在香港特别行政区成功发行60亿元人民币绿色主权债券，其中3年期30亿元、发行利率1.42%，5年期30亿元、发行利率1.56%。此次发行受到市场欢迎，总认购金额624亿元，是发行金额的10.4倍；3年期、5年期认购倍数分别达9.8倍、11.0倍。投资者类型和地域分布较广，绿色和可持续类投资者占比35%，债券将全部在香港联合交易所上市。
在香港常态化、分期发行人民币国债，有助于完善离岸人民币收益率曲线，支持人民币国际化和香港国际金融中心建设。对投资者而言，财政部人民币国债具备较高信用属性和基准定价意义，可为境外人民币资金配置提供更稳定的主权债券品种。
（资料来源：财政部网站，2026年5月29日
https://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202605/t20260529_3990821.htm）
3、国务院常务会议研究推进地方政府债务风险化解有关工作等
国务院常务会议就贯彻落实中央精神、做好当前经济工作作出部署。会议指出，要切实把思想和行动统一到党中央对形势的科学判断上来，增强信心，巩固经济稳中向好势头，努力实现“十五五”良好开局。宏观政策要靠前发力、提升效能，做强国内大循环需在供需协同上突破，推进“六网”等基础设施建设。民生保障要聚焦稳就业、兜底线。要以更大力度加强基础研究，明确主攻方向，加大投入。要有效防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等领域风险，压实安全生产责任。会议同时部署了综合交通体系建设，要求完善网络、提升服务、深化改革。会议研究了地方债务风险化解工作，强调要压实责任、完善政策、建立健全长效机制，坚决防范新增隐性债务。会议审议通过《矿产资源法实施条例（草案）》，要求加强全链条管理，提升矿产资源安全保障能力。
（资料来源：《中国财政》公众号，2026年5月9日
https://mp.weixin.qq.com/s/2ftbouJyXQjn8aGKVmUBzw）
4、财政部下达2026年中央引导地方科技发展资金预算
2026年，中央财政下达了总额为57亿元的引导地方科技发展资金，全部为中央补助，旨在优化区域科技创新环境，推动科技成果转移转化，并提升区域创新能力。该资金重点支持自由探索类基础研究、科技创新基地建设、科技成果转移转化和区域创新体系建设四个方面。
在管理上，各地需严格按照《中央引导地方科技发展资金管理办法》执行，加强绩效监控与资金统筹，防止重复投入，并按要求将实施方案报备。资金已纳入转移支付预算执行常态化监督范围，以提升资金使用的规范性和有效性。
根据设定的年度绩效目标，资金预计将支持超过4976个自由探索类基础研究项目，转化至少15085项科技成果，并促进技术合同成交额超过573亿元。同时，计划培训技术创新服务人员超10.5万人次，并确保被服务对象的总体满意度不低于85%。这些举措旨在充分调动积极性，落实国家创新驱动发展战略，促进区域协调发展。
（资料来源：《中国财政》公众号，2026年5月8日
https://mp.weixin.qq.com/s/zw2wX77Q2tYvKSR5uhrlcg）
5、增值税发票数据显示 五一假期消费活力足 服务消费热度攀升
国家税务总局利用增值税发票数据，对2026年五一假期消费相关行业销售情况进行分析。结果显示，五一假期消费活力迸发，消费相关行业销售收入同比增长14.3%，反映消费潜力进一步释放。旅游消费市场活跃，旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长21.2%，其中旅行社服务、休闲观光活动同比分别增长23.8%、26.2%；文化服务、体育服务销售收入同比分别增长42.3%、44.1%。
生活服务、餐饮住宿和品质商品消费同步升温。居民家庭服务销售收入同比增长14.2%，居民健康服务销售收入同比增长40.1%；餐饮销售收入同比增长31.4%，小吃服务、酒吧茶馆服务销售收入分别增长41.6%、51.5%；综合零售销售收入同比增长12.4%，化妆品、金银珠宝、工艺美术品销售收入分别增长55.8%、28.8%和57.4%。
（资料来源：国家税务总局网站，2026年5月6日
https://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810219/n810724/c5249486/content.html）
6、税务数据显示：我国基本医疗保险参保成果进一步巩固拓展
国家税务总局数据显示，2026年一季度，我国职工基本医疗保险缴费收入实现5981亿元，同比增长5.3%；2026年属期城乡居民基本医疗保险集中参保缴费工作基本结束，缴费收入实现3504亿元。缴纳职工基本医疗保险费的职工人数为2.6亿人，同比增长1.8%；加上城乡居民医保参保人员、退休人员等，我国基本医疗保险参保人数稳定在13亿以上。
税务部门会同医保等部门持续优化基本医疗保险参保缴费服务，目前已在全国范围内全面实现基本医疗保险缴费“网上办”“掌上办”，线上业务办理占比稳定保持在95%以上，并设置5000多个便民绿色通道服务老年人等特殊缴费群体。后续还将上线社保费智能申报提醒功能，推进灵活就业人员参保缴费“一件事”等便民举措。
（资料来源：国家税务总局网站，2026年5月14日
https://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810219/n810724/c5249749/content.html）
7、有力有序纠治“开票经济” 更好服务全国统一大市场建设
税务部门近期围绕“开票经济”开展协同治理，一方面严查无真实业务、无实际产出的违规开票行为，挤出虚增营业收入“水分”；另一方面优化服务举措，保障企业正常用票需求。发票数据显示，2026年1—4月份，违规招商引资企业较集中的废弃资源综合利用、再生物资回收、矿产品建材及化工产品批发、组织管理服务、信息技术咨询服务、道路货运服务等六类行业开票金额同比下降5.9%，降幅较去年全年扩大4.6个百分点。
税务部门发布纳税人合规开具发票正负面清单，推广“交易即开票”等举措，并要求各地根据企业经营行为及开票风险高低分类处置，未经实际核查不得简单停票限票或降低发票赋额。纳税人如需增加发票额度，可向主管税务机关提交赋额调整申请及合同、经营证明等材料，税务机关将按“快速响应、集约审核、限时办结”办理。
（资料来源：国家税务总局网站，2026年5月15日
https://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810219/n810724/c5249764/content.html）
8、国家税务总局发票数据显示 今年前四个月全国企业销售收入保持稳步增长
国家税务总局最新发票数据显示，2026年1—4月份，全国企业销售收入实现稳步增长。工业销售收入同比增长6.6%，其中制造业、采矿业销售收入分别增长6.9%、6.4%；装备制造业持续发挥“压舱石”作用，销售收入同比增长7.6%，计算机通信设备制造、电气机械器材制造、仪器仪表制造业销售收入分别增长14.7%、10.3%和9.1%。
新动能行业持续壮大。1—4月份，高技术产业销售收入同比增长15.3%，高技术制造业销售收入同比增长14.9%，占全部制造业销售收入比重为18.1%，较去年同期提高1.3个百分点；数字经济核心产业销售收入同比增长9.4%。人工智能相关产业带动作用显现，电子专用材料制造、集成电路制造销售收入分别增长70%、54.4%，智能车载设备、机器人销售收入分别增长50.7%、27.5%，有力彰显了我国经济发展的韧性和活力。
（资料来源：国家税务总局网站，2026年5月19日
https://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810219/n810724/c5249816/content.html）
9、前4月国有企业利润总额同比增长1.9%
财政部数据显示，2026年1至4月，全国国有及国有控股企业营业总收入为262700.9亿元，同比下降0.5%；但利润总额达13741.7亿元，同比增长1.9%，呈现“增利不增收”态势。同期，国有企业应交税费21179.4亿元，同比增长3.9%，显示税收贡献稳步提升。截至4月末，国有企业资产负债率为65.5%，同比上升0.4个百分点。分析认为，在营收微降背景下利润保持增长，表明国企降本增效、结构调整有所成效，但资产负债率略有攀升需引起关注。注：统计范围涵盖中央企业和地方国企，不含国有一级金融企业。
（资料来源：《中国财政》公众号，2026年5月29日
https://mp.weixin.qq.com/s/2Mwjerqueglt6YCUFKYefg）
10、税务部门集中曝光8起私户收款偷税案件
5月22日，税务部门集中公布8起通过私户收款方式隐匿收入、进行虚假纳税申报等手段偷逃税案件，涉及煤炭、服装、科技、食品、家装、口腔医疗、建材、加油站等行业。典型案件中，内蒙古伊东集团西乌素煤炭有限责任公司通过员工及亲属私人账户收款、少计收入等方式隐匿收入，少缴增值税、企业所得税等税费共计2.17亿元，被追缴税费款、加收滞纳金并处罚款共计3.69亿元。
税务部门提示，从事生产经营的纳税人应依法开立并使用对公银行账户，向税务机关报告账户信息，依法开具发票并申报销售收入。通过私户收款隐匿收入、进行虚假纳税申报等方式偷逃税，属于税收征管法明确的违法行为。税务部门将继续深化跨部门协同监管，维护法治公平的经济税收秩序。
（资料来源：国家税务总局网站，2026年5月22日
https://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810219/c102025/c5249875/content.html）
11、财政部下达支持学前教育发展资金458亿元 推进学前教育普及普惠安全优质发展
财政部近期下达2026年支持学前教育发展资金458亿元，比上年增加125.6亿元、增长38%，重点支持地方巩固落实学前教育免保育教育费政策，补足普惠性资源短板，提高保教质量，并巩固家庭经济困难儿童等群体资助制度。
“十四五”时期，中央财政累计安排支持学前教育发展资金1262亿元。从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费，并对民办园适龄儿童给予相应减免，惠及超过1400万在园儿童，减轻家庭教育支出超过200亿元。财政部将会同教育部指导地方统筹安排资金，保障幼儿园正常运转，推进学前教育扩优提质。
（资料来源：财政部网站，2026年5月9日
http://jkw.mof.gov.cn/gongzuodongtai/202605/t20260508_3989228.htm）
12、商务部等6部门：加力优化离境退税措施 扩大入境消费
近日，商务部、财政部、国家税务总局等6部门联合发布《关于加力优化离境退税措施扩大入境消费的通知》，在去年政策基础上进一步升级，推出8条可操作的具体举措，旨在让境外旅客退税更省心、省时、省事。重点内容包括：提升退税商店覆盖率，实现重点商圈、景区、口岸等场所基本全覆盖；自2026年7月1日起实行小额抽检制，退税销售额1万元以下按比例随机抽检，1万元及以上逐单验核；优化“即买即退”服务，推动异地互认，离境期限统一延长至28天；推行退税无纸化办理，实现全流程线上确认；在进博会、广交会、消博会等重要展会设立退税服务专区；同时优化入境消费环境，支持国际消费中心城市加大工作力度，增加国际客运航线，加强政策宣传和境外推广，提升政策国际知晓度。通知要求各部门和地区细化落实，不断提高离境退税服务水平。
（资料来源：《中国财政》公众号，2026年5月18日
https://mp.weixin.qq.com/s/juD4N_dHBut5yUpMJbghIA）
学术观点
1、经济结构差异、乘数效应与财政资源优化配置
立足我国优化财政资源配置、实施逆周期财政调控的现实政策背景，伴随区域经济结构分化与产业技术迭代带来财政支出效率时空分化问题，现有主流乘数测算范式存在局限、基于马克思再生产理论的财政量化研究有待拓展。
本文依托马克思再生产理论，把两大部类模型拓展为固定资本、流动不变资本、消费资料三部类框架，引入生产税率与边际消费倾向改进模型，利用1997—2017年省级投入产出数据测算省级财政乘数，并开展财政配置仿真，构建“经济结构—乘数效应—财政配置”分析框架。实证显示省级财政乘数存在显著时空分异，时序逆周期、空间与人均收入负相关；利润工资比上升压低乘数，固定资本有机构成提高抬升乘数。政策模拟表明跨周期资金调配可增效稳增长，但过量配置加剧波动；财政资源向高乘数欠发达地区倾斜能扩产出、缩区域差距；优化支出部类结构、加大消费相关投入可依托高消费乘数改善资金效率。
本文从理论、实证与方法三层丰富马克思主义政治经济学财政研究体系，量化结论为我国实施差异化、精准化财政调控、统筹效率稳定与共同富裕三重政策目标提供实证依据与量化工具，助力中国自主财政理论体系构建与宏观治理效能提升。
（文献来源：赵峰,钟荣盛,赵奕菡.经济结构差异、乘数效应与财政资源优化配置[J].经济研究,2026,61(3):122-145.）
2、税收征管数字化升级与上市公司所得税费用偏差
企业所得税的逃避税行为因操作隐蔽、手段多样，长期困扰税收治理与税负公平。本文以金税三期工程的分批实施为准自然实验，采用交叠DID，系统考察税收征管数字化升级对企业所得税费用偏差的影响。
该文基于2011—2016年国泰安数据库与全国税收调查数据库，通过对比两数据库中同一企业的所得税费用差异，更精准地识别企业税收规避行为。结果显示，金税三期显著降低了该偏差，表明数字化征管能力提升有效抑制了企业所得税违规行为。机制分析表明，税收征管数字化升级一方面通过抑制企业盈余管理行为降低所得税费用偏差，另一方面通过提升企业内部控制水平发挥作用。异质性分析进一步发现，该抑制效应在税务部门执法水平较高、公司治理水平较低以及税务部门关注度较低的企业中更为明显。
基于此，该文建议持续推进现代信息技术在税收治理中的应用，强化对盈余管理和内部控制的穿透式监管；同时整合工商、银行、海关等多方数据，构建全方位企业税收信息数据库，提升对低治理水平、低关注度企业的精准监管能力，最终实现税收征管效率与公司治理水平的良性互动，助力公平规范的税负环境构建与经济高质量发展。
（文献来源：储德银,刘文龙,张同斌,等.税收征管数字化升级与上市公司所得税费用偏差[J].经济研究,2026,61(4):98-120.）
3、“十五五”时期税制优化的数智逻辑、现实挑战和实现路径
当前数字经济与数智技术飞速发展，结合党的二十届四中全会及 “十五五”规划要求，传统税制与征管模式已难以适配新业态发展，税制数智化转型成为改革必然趋势。本文以此为切入点，围绕 “十五五”时期税制优化展开系统性研究。
文章首先界定了本轮税制优化的四大目标，即稳固财政收支、均衡税制结构、强化税收调控、完善征管法治。在此基础上，创新性构建价值匹配、技术升级、制度协同三维适配逻辑，阐释了数智技术融入税制体系的内在运行机理。研究梳理出转型过程中五大核心难题：现行税制脱胎于工业时代，与数字业态规则衔接不足；技术应用停留在表层，难以应对复杂税收场景；跨部门数据共享、安全管理存在明显壁垒；跨境数字税收规则对接不畅；财税与数智交叉型人才缺口突出。针对以上痛点，文章对症下药，从健全协同税制、搭建多维技术体系、打造全链条数据治理模式、深化国际税收合作、培育复合型人才五个方面，设计了完整的实施路径，为税制数智化转型划定了具体方向。
该文搭建的三维分析框架丰富了数字税收相关理论，精准研判了现阶段改革痛点。研究提出的对策方案，能够为 “十五五”时期推进“以数治税”、完善现代税收制度提供实践指引，助力税收工作服务高质量发展与国家治理现代化大局。
（文献来源：王敏,李唯一.“十五五”时期税制优化的数智逻辑、现实挑战和实现路径[J].税务研究,2026,(4):5-11.）
4、财政规则、宏观经济稳定和财政治理绩效——基于地方政府财政行为生成逻辑的实证研究
在中国式现代化进程中，地方政府作为履行发展型政府职能的重要主体，其财政行为生成逻辑直接影响宏观经济稳定与财政治理绩效。该文基于2010-2023年我国省级政府面板数据，综合运用动态面板GMM模型和时变参数向量自回归模型，实证识别了地方政府财政工具对产出缺口与财政可持续性目标的系统性反应模式，并考察了其省份异质性与时变性特征。研究表明，地方财政支出与财政收入均对产出缺口和财政可持续性目标作出系统性响应，但呈现显著的省份异质性，这一异质性主要由各省经济发展阶段差异及财政收支工具调整偏好不同所驱动。从时变特征看，地方财政收支对产出缺口的响应未呈现明显时变，而对财政赤字与实际政府债务所度量的财政可持续性目标的响应则表现出较强的时变性，尤其是2015年新《预算法》实施后，防范化解债务风险在财政收支层面得到更充分体现。
该文从发展型政府职能与财政分权体制的制度背景出发，揭示了地方政府“顺周期”财政支出行为与中央“逆周期”调控取向之间的内在张力，为理解中国特色的宏观调控体系提供了来自中观层面的经验 支撑，也为优化地方政府行为、完善财政治理、提升财政政策有效性提供了因地制宜、分类施策的政策启示。
（文献来源：周波,杨李路.财政规则、宏观经济稳定和财政治理绩效——基于地方政府财政行为生成逻辑的实证研究[J].管理世界,2026,42(4):102-128.）
5、税收征管数字化升级与上市公司所得税费用偏差
企业所得税的逃避税行为因操作隐蔽、手段多样，长期困扰税收治理与税负公平。本文以金税三期工程的分批实施为准自然实验，采用交叠DID，系统考察税收征管数字化升级对企业所得税费用偏差的影响。
该文基于2011—2016年国泰安数据库与全国税收调查数据库，通过对比两数据库中同一企业的所得税费用差异，更精准地识别企业税收规避行为。结果显示，金税三期显著降低了该偏差，表明数字化征管能力提升有效抑制了企业所得税违规行为。机制分析表明，税收征管数字化升级一方面通过抑制企业盈余管理行为降低所得税费用偏差，另一方面通过提升企业内部控制水平发挥作用。异质性分析进一步发现，该抑制效应在税务部门执法水平较高、公司治理水平较低以及税务部门关注度较低的企业中更为明显。
基于此，该文建议持续推进现代信息技术在税收治理中的应用，强化对盈余管理和内部控制的穿透式监管；同时整合工商、银行、海关等多方数据，构建全方位企业税收信息数据库，提升对低治理水平、低关注度企业的精准监管能力，最终实现税收征管效率与公司治理水平的良性互动，助力公平规范的税负环境构建与经济高质量发展。
（文献来源：储德银,刘文龙,张同斌,等.税收征管数字化升级与上市公司所得税费用偏差[J].经济研究,2026,61(4):98-120.）
6、“十五五”时期税制优化的数智逻辑、现实挑战和实现路径
当前数字经济与数智技术飞速发展，结合党的二十届四中全会及 “十五五”规划要求，传统税制与征管模式已难以适配新业态发展，税制数智化转型成为改革必然趋势。本文以此为切入点，围绕“十五五”时期税制优化展开系统性研究。
文章首先界定了本轮税制优化的四大目标，即稳固财政收支、均衡税制结构、强化税收调控、完善征管法治。在此基础上，创新性构建价值匹配、技术升级、制度协同三维适配逻辑，阐释了数智技术融入税制体系的内在运行机理。研究梳理出转型过程中五大核心难题：现行税制脱胎于工业时代，与数字业态规则衔接不足；技术应用停留在表层，难以应对复杂税收场景；跨部门数据共享、安全管理存在明显壁垒；跨境数字税收规则对接不畅；财税与数智交叉型人才缺口突出。针对以上痛点，文章对症下药，从健全协同税制、搭建多维技术体系、打造全链条数据治理模式、深化国际税收合作、培育复合型人才五个方面，设计了完整的实施路径，为税制数智化转型划定了具体方向。
该文搭建的三维分析框架丰富了数字税收相关理论，精准研判了现阶段改革痛点。研究提出的对策方案，能够为“十五五”时期推进“以数治税”、完善现代税收制度提供实践指引，助力税收工作服务高质量发展与国家治理现代化大局。
（文献来源：王敏,李唯一.“十五五”时期税制优化的数智逻辑、现实挑战和实现路径[J].税务研究,2026,(4):5-11.）
7、财政规则、宏观经济稳定和财政治理绩效——基于地方政府财政行为生成逻辑的实证研究
在中国式现代化进程中，地方政府作为履行发展型政府职能的重要主体，其财政行为生成逻辑直接影响宏观经济稳定与财政治理绩效。该文基于2010—2023年我国省级政府面板数据，综合运用动态面板GMM模型和时变参数向量自回归模型，实证识别了地方政府财政工具对产出缺口与财政可持续性目标的系统性反应模式，并考察了其省份异质性与时变性特征。研究表明，地方财政支出与财政收入均对产出缺口和财政可持续性目标作出系统性响应，但呈现显著的省份异质性，这一异质性主要由各省经济发展阶段差异及财政收支工具调整偏好不同所驱动。从时变特征看，地方财政收支对产出缺口的响应未呈现明显时变，而对财政赤字与实际政府债务所度量的财政可持续性目标的响应则表现出较强的时变性，尤其是2015年新《预算法》实施后，防范化解债务风险在财政收支层面得到更充分体现。
该文从发展型政府职能与财政分权体制的制度背景出发，揭示了地方政府“顺周期”财政支出行为与中央“逆周期”调控取向之间的内在张力，为理解中国特色的宏观调控体系提供了来自中观层面的经验支撑，也为优化地方政府行为、完善财政治理、提升财政政策有效性提供了因地制宜、分类施策的政策启示。
（文献来源：周波,杨李路.财政规则、宏观经济稳定和财政治理绩效——基于地方政府财政行为生成逻辑的实证研究[J].管理世界,2026,42(4):102-128.）
8、中等收入移民的税收激励与移民弹性：来自荷兰的证据
该研究利用荷兰2006—2019年全国行政微观数据，考察了2012年荷兰针对外籍移民的税收减免方案对国际移民流动及工资议价行为的影响。该方案允许符合条件的外籍员工将其收入的30%作为免税补贴领取，雇主亦可相应减少社会保险缴费。2012年改革前，资格认定依赖于申请人技能稀缺性的主观判断，不确定性较高；改革后统一以超过收入门槛（2012年为35,000欧元）作为资格标准，规则的透明度和确定性大幅提升。实证研究采用双重差分方法，将收入明显低于门槛的群体作为对照组，将收入位于门槛以上不同区间的群体作为实验组。研究发现，2012年改革后，收入略高于门槛的移民人数大幅增加。具体而言，收入位于门槛以上10%区间内的移民人数增幅约为96%，收入位于门槛以上5%区间的增幅达137%，而收入位于门槛以下的移民数量未出现显著减少。这表明原本收入低于门槛的移民，并未通过与雇主谈判将工资提高到门槛以上，从而获得税收优惠资格。反而是原本收入高于门槛的移民，雇主意识到员工已经享受税收减免，便趁机压低税前工资，将工资从较高水平拉回到接近门槛的位置，自己截留一部分税收红利，从而在门槛上方出现异常高的聚集。综合估算，2012—2019年间改革共带来约11,000名额外移民，中等收入群体相对于净税后收入变化的移民弹性估计在1.6至2.7之间，高于现有文献中针对高收入移民的多数估计值。机制分析发现改革后移民申请税收减免的时间间隔显著缩短，首次使用该规则的企业数量明显增加，均印证了透明度提升是驱动移民增加的重要渠道。
对政策制定者而言，该研究具有重要启示：其一，针对中等收入群体的税收优惠同样能产生显著的人才吸引效应，而非仅适用于顶层高收入者；其二，清晰的资格标准能够降低企业和劳动者的信息摩擦。
（文献来源：Timm, L. M., Giuliodori, M., & Muller, P. Tax incentives for migrants with mid-level earnings: Evidence from the Netherlands. American Economic Journal: Applied Economics, 2025, 17.）
9、从面板数据中识别社会网络结构：理论框架与税收竞争应用
该研究以1962至2015年美国48个州为样本，对各州税收竞争的经济相邻网络进行了识别与刻画，并与传统的地理相邻假设进行系统比较。结果表明，经识别的经济网络与地理网络存在显著差异：经济网络仅包含49条连边，而地理网络多达214条，两者共有边仅9条，即96%的地理相邻州对实际税收决策并无因果影响；经济网络的聚类系数（即网络节点中一个节点的多个关联方的连接程度）远低于地理网络，且仅有12.2%的连边具有双向影响，说明州际税收竞争具有明显的空间分散性与非对称性。在驱动机制上，研究发现政治同质性（相同党派的州长）显著降低了经济连边的概率，表明竞争主要发生在跨党派州长之间；避税天堂州的对外影响力显著偏弱，这一发现缓解了对“税收逐底竞争”的担忧；而劳动力流动对经济网络相邻的预测力则不显著，这一发现对劳动力流动作为税收竞争主要驱动机制的传统假说提出了质疑。此外，动态估计结果显示，内生社会效应参数（各州在税收决策上对彼此的依赖程度）从1960年的约0.35逐步上升至2010年的约0.50，表明州际税收竞争的强度随时间持续增强。反事实模拟进一步表明，若以地理相邻假设替代经济网络，将严重低估税收冲击的一般均衡传导效应。
上述研究对政策制定者具有重要启示。其一，以地理毗邻作为税收竞争参照系的传统假设存在系统性偏误，政策评估若忽视真实经济网络结构，将导致对税收溢出效应的严重低估。其二，税收竞争的不对称性意味着少数州在网络中占据枢纽地位，对这些关键节点的政策干预可产生更大范围的一般均衡影响。
（文献来源：Aureo de Paula, Imran Rasul, Pedro CL Souza. Identifying Network Ties from Panel Data: Theory and an Application to Tax Competition. Review of Economic Studies, 2025, 92.）
10、政府支出乘数的异质性：税收累进程度才是关键
该研究利用美国1913年以来的历史数据，系统考察了政府支出乘数如何随融资方式（税收是否累进）而变化。在研究设计上，作者首先构建了一个自1913年联邦所得税创立以来的长期税收累进程度指标，然后采用局部投影法，结合工具变量策略，在累进与非累进两种情形下分别估计政府支出对产出的累积乘数。此外，作者还利用1960年以来的微观税收数据，对政府支出冲击在不同收入分位数上的异质性进行估计。研究发现，政府支出乘数在税收累进程度上升时期显著为正，三年累积乘数约为0.85至1；而在非累进时期，乘数统计上不显著异于零，甚至为负。换言之，政府每多支出1美元，若主要由高收入群体承担税收，产出可增加约0.9美元；若税收负担均匀分摊，则对产出几乎没有净效应。截面数据分析显示，低收入群体的收入对支出冲击的响应方向高度依赖税收累进程度——累进融资下温和扩张，非累进融资下显著收缩；而高收入群体的响应幅度普遍较小，且对累进程度不敏感。机制分析表明，上述差异的根源在于劳动参与弹性的收入异质性：高收入者退出劳动市场的机会成本极高，对税收变动的劳动供给反应极为有限；因此，向高收入者征税以融资支出，对私人部门的挤出效应更小，从而带来更大的乘数。
该研究对政策制定者具有重要启示。第一，财政刺激效果不仅取决于支出规模，更取决于融资方式的选择——税制累进程度的提升可以显著放大政府支出的扩张效应。第二，以统一税率或比例税率为基础的财政方案，可能因对低收入群体劳动供给的更大抑制而产生额外的产出损失，政策设计需审慎权衡效率与公平之间的取舍。
（文献来源：Ferriere, A., & Navarro, G. The heterogeneous effects of government spending: It’s all about taxes. Review of Economic Studies, 2025, 92.）
国际财税
1、瑞士发布关于并行安全港规则适用性的公告
4月7日，瑞士联邦税务局就2023年12月22日《大型企业集团最低税条例》（以下简称“最低税条例”）第2条第3款发布公告。该条款规定，在解释GloBE规则时，特别应依据相关注释以及包容性框架的相关法规文件。安全港规则属于综合注释以及GloBE规则的组成部分。根据《最低税条例》第2条第3款，包容性框架通过的安全港规则自以下日期起在瑞士直接适用：
①过渡性国别报告安全港延期适用：在满足相关条件（特别是“一旦退出，永久退出”原则）前提下，该安全港规则可适用于不晚于2027年12月31日开始且在2029年6月30日前结束的财年；
②基于实质的税收激励安全港：在满足相关条件的前提下，该安全港规则可适用于自2026年1月1日或之后开始的财年；
③并行安全港：在满足相关条件的前提下，该安全港规则最早可适用于自2026年1月1日或之后开始的财年。在此情形下，所谓中央记录中载明的日期具有相关性；
④最终母公司安全港：在满足相关条件的前提下，该安全港规则可适用于自2026年1月1日或之后开始的财年；
⑤简化有效税率安全港：在满足相关条件的前提下，该安全港规则可适用于自2025年12月31日或之后开始的财年。《最低税条例》第9条第2款和第3款同样适用于简化有效税率安全港规则的相关计算。
（文献来源：IBFD数据库，原文链接如下：
https://research-ibfd-org-443.webvpn.cufe.edu.cn/#/doc?url=/data/tns/docs/html/tns_2026-04-09_ch_2.html）
2、OECD发布《全球最低税实施工具包》
4月30日，OECD发布《全球最低税（GMT）实施工具包》，提出两阶段、五模块GMT实施路线图，旨在建立稳健高效的辖区内合规框架，主要内容如下：
（一）GMT实施前阶段
当某一辖区决定实施GMT时，税务机关需要评估识别需要作出的改变和新增的功能，以在首次税收申报和缴纳期限之前建立稳健高效的合规框架，相关规划工作包括：
①模块1“评估范围内跨国集团和收入”：利用国别报告评估GMT规则适用范围内跨国集团数量及实施GMT的潜在补足税收入；
②模块2“法律实施”：评估将GMT纳入国内法的立法技术和解释机制，包括交叉援引、复制和改写等方式及其影响。
（二）GMT实施阶段
在决定实施GMT的基础上，税务机关的第二步是落实GMT的不同组成部分，以确保首次申报和缴纳期限时合规框架能够全面运转，该阶段包括：
③模块3“组织和规划GMT实施”：制定GMT实施计划，如时间表、成本、预算、资源需求、预期成果和优先事项等；
④模块4“合规程序框架”：设计和实践支持补足税征收的合规程序；
⑤模块5“信息交换”：通过国际合作接收补足税评估所必需的信息，特别是《全球反税基侵蚀信息报告表》的国际交换。
OECD表示，该工具包借鉴了多个支柱二进展领先的辖区经验，将显著降低征管与合规成本，为全球最低税制度落地提供实践指导。其中五类模块彼此独立、相互补充，允许税务机关以符合现实背景和实际需求的方式使用该工具包，包括在特定情况下仅使用选定模块的情形。
（文献来源：OECD数据库，原文链接如下：
https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2026/04/the-global-minimum-tax-implementation-toolkit_7ffacbcb/0ee66d84-en.pdf）
3、部分经济体财税动态
（1）欧盟。4月15日，欧盟委员会发布《包括净财富税、资本税和弃籍税在内的财富税》报告，旨在对财富和资本相关的经常性与非经常性税收进行综合评估。报告共分为两部分，一是介绍五类财富税（净财富税、未实现资本利得的经常性税收、已实现资本利得的非经常性税收、遗产税和赠与税以及弃籍税）和欧盟成员国现存的财富税体系，二是结合七个国家的研究案例对其财富税制度进行深度分析。
（2）新加坡和香港。4月14日，新加坡签署支柱二《全球反税基侵蚀信息报告表交换多边主管当局协议》（GIR MCAA）；4月21日，中国香港签署GIR MCAA。根据OECD最新公布的签署方清单（5月5日），已有32个辖区签署GIR MCAA。
（3）韩国和澳大利亚。韩国国税厅4月28日宣布，GMT首个申报期将于2026年5月1日开始，适用于2024年1月1日或之后开始的财年。韩国国税厅确认，已向2547个跨国企业集团发出申报通知，涵盖10188个韩国成员实体，其中包括韩国居民企业和在韩国设有常设机构的外国实体。5月5日，澳大利亚税务局（ATO）发布公告，宣布 支柱二申报期开始，首次申报截止日期为2026年6月30日。
（4）罗马尼亚。4月30日，罗马尼亚总统签署法令，批准《促进实施“支柱二”应税规则的多边公约》（STTR MLI）。根据STTR MLI第11条，该公约应于第二份批准、接受或核准文书交存之日起满三个日历月后的次月第一日生效。OECD此前公告也确认，圣马力诺已于2025年12月11日交存第一份批准书。随着罗马尼亚完成国内批准程序，预计其将在不久后向OECD交存批准书，STTR MLI的生效即将来临。
（5）美国。5月7日，美国国际贸易法院裁定，特朗普依据1974年《贸易法》第122条征收10%全球进口附加关税的法律依据不成立。法院认为，虽然1974年《贸易法》第122条允许总统在特定法定条件下采取临时进口措施，但该公告所依据的贸易和经常账户逆差并不符合相关法定要求。
（文献来源：荷兰财政文献局（IBFD）数据库、阿里研究院“全球数字经济财税金融动态”）
专家观点
1、中国人民大学财政金融学院岳树民教授提出消费税改革要采取小步前进的方式。认为征收环节后移的关键在于“条件合适”，收入下划地方的关键在于“过程稳妥”。因此，征收环节后移并下划地方，既要积极推进，又不能急于求成，应条件成熟一个推进一个，根据管控条件和经济影响对不同应税消费品选择推进次序。这里的“条件合适”主要指征纳技术、征纳能力与征纳环境。比如，对于烟酒、金银首饰、高档化妆品、高档手表等执行专卖制度或多以专卖店、专门店、专柜形式销售，与其他消费品区分度相对比较高的应税消费品，纳税人和税务机关对其管控难度都相对较小，可以先行推进征收环节后移至批发环节或零售环节。“过程稳妥”主要指改革形成的地区间、中央与地方间收入变化波动小、均衡性好，对生产和消费产生的负面影响小。“过程稳妥”取决于能否科学选择体量不同的应税消费品的消费税收入下划时间与进度，恰当设计消费税收入归属方式、划分方法，合理明确消费税收入存量与增量关系等因素。
（文献来源：宏观经济智库，2026年5月24日）
2、中央财经大学财税学院姜爱华教授提出以深化改革书写政府采购高质量发展新篇章。认为“十四五”以来，各级财政部门坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，以《深化政府采购制度改革方案》为行动指南，坚持问题导向，勇于创新突破，推动政府采购事业在法治化、规范化、智能化、开放化轨道上行稳致远。全国政府采购工作会议的召开，既是对过去五年成就的系统总结，更是为“十五五”时期政府采购事业高质量发展明确了方向、凝聚了共识。改革创新无止境，奋楫扬帆正当时。政府采购作为宏观调控、市场引导、政策赋能的重要工具，一头连着政府治理，一头系着市场脉搏，关系着国家治理体系和治理能力现代化。站在新的历史起点上，我们要始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢把握问题导向、改革导向、创新导向，持续深化政府采购制度改革，不断提升制度赋能，为推进经济社会高质量发展贡献更大力量！
（文献来源：中国财政公众号，2026年5月29日）
3、中国社会科学院财经战略研究院汪德华研究员提出缓解地方财政困难需坚持“固本强基”。认为“固本强基”首先要从收入层面入手。各地区财政收入与主要与当地经济增长态势紧密相关，需要特别关注的是地区间的差异性。除此之外，还有其他因素可能导致地区间宏观税负差异。例如产业结构问题，不同地区新经济发展水平不同，而目前新经济对税收收入的贡献相较于其他经济形态仍有较大差距，这一问题同样需要我们关注。“固本强基”的第二个层面是支出管理。预算报告及政府相关部署对此已提出很多要求。我们要加强财政科学管理，今年预算报告中专门强调了这一点，财政部已在安徽开展综合试点，并在十几个省份推进单项试点工作。财政科学管理主要解决的是资金执行效率问题，除此之外还有财政资金配置效率。这也是近年来中央财政提出“投资于物”与“投资于人”相结合的核心背景，本质上就是优化财政支出结构。
（文献来源：人大财税研究所公众号，2026年5月日）
中财财税
1、任强等在《经济科学》2026年第4期发表《税负“断路器”与低收入家庭房地产税减免》
该文研究了房地产税的减免政策，认为要考虑为低收入家庭减轻税负，但不必盯住衡量再分配和累进性的若干指数。税负减免的政策目标和实施效果应该是“托低”而非“抑高”。研究探讨指向低收入家庭的“税后减免”工具，即税负“断路器”。这个工具与国内文献中“户户有减免”的“税前减免”在设计思路、税入、可操作性诸方面有实质区别。该文选择“多阶段超额累退式”断路器为对象，使用《2012年城镇住户调查》家庭样本中九个省的微观数据进行静态模拟发现：第一，税负断路器可显著减轻低收入家庭的税负，而省内统一税率且无减免的税制会放大收入差距，并显示累退性特征。第二，尽管税负断路器可在一定程度上缩小收入差距并体现累进性，但税前与税后基尼系数的差异并不明显。
2、童健等在《世界经济》2026年第5期发表《基础教育结果均等化改革的效应评估：以上海市为例》
名额分配综合评价录取政策对于促进基础教育均衡发展有重要意义。该文构建了异质性家庭教育选择竞争性均衡模型，以上海市 2018 年政策实施为准自然实验，运用广义双重差分模型评估政策效应。研究发现，政策实施有效缓解了“学区房热”，实现了“优质教育选择空间放大”和“优质教育获取机会增加”的双重均等化效应。机制分析表明，名额数量再分配和竞争优势再分配是驱动家庭择校行为改变的核心因素，兼具名额和竞争优势的第二梯队学校成为替代选择。此外，政策还促进了生源质量的校际再平衡，推动初中学校之间形成良性竞争机制，为后续完善均等化教育政策提供了新思路。
3、邵磊、孙景冉等在《Public Performance ＆ Management Review》2026年49(3）发表《Austerity Urbanism or Pragmatic Municipalism—Evidence from the Effects of Stay-at-Home Orders on Property Tax Abatements》
该研究聚焦于公共卫生危机对地方政府治理模式的深刻影响，以公共卫生危机期间美国实施的“居家令”（Stay-at-Home Orders）为准自然实验，深入探讨了外部冲击如何改变地方政府的财政行为，尤其是企业房地产税减免政策的调整路径。研究发现：居家令的持续时间和严格程度显著抑制了地方政府财产税减免的增长，平均每增加一天的最严格居家令，财产税减免率的年增量下降约0.016个百分点。更为关键的是，地方政府并未一味走向以削减服务和市场化为主导的“紧缩市政主义”，而是表现出明显的“务实市政主义”特征，即在财政压力加剧的情况下，优先保障公共健康与基本服务供给，通过压缩企业税收优惠来稳定税基与财政收支平衡。此外，研究还发现，这种调整在受到严格“税收与支出限制”（TELs）约束的城市中更为显著，且具有明显的路径依赖特征，历史上更依赖税收减免的城市在危机中更倾向于削减该类政策。该研究为理解后公共卫生危机时代地方政府的财政韧性、危机中的政策选择以及治理模式的转变提供了重要的实证依据与理论启示。
4、李钊等在《Public Performance ＆ Management Review》2026年49（3）发表《Follow the Money: Fiscal Incentives and Tax-Base- Oriented Public Expenditure in Chinese Counties》
该研究考察了财政激励对中国县级政府财政支出偏好的影响。基于2000—2006年县级面板数据，研究发现：县级税收留成比例越高，地方政府越倾向于将财政资源投向能扩大生产性税基的基础设施建设领域；政治激励与转移支付进一步强化了这一倾向。尽管此类支出模式有助于推动地方投资扩张与经济产出增长，但也会挤占教育、行政管理等短期难以产生直接财政回报的支出项目。该研究揭示了财政激励影响基层政府支出行为的税基导向逻辑，为优化激励制度设计、实现特定政策目标提供了经验依据。
5、刘金科等在《税务研究》2026年第5期发表《财税政策赋能高水平科技自立自强：理论分析、国际镜鉴和路径优化》
该文系统分析高水平科技自立自强的理论特征，阐释财税政策赋能高水平科技自立自强的理论机理，并通过梳理典型科技强国促进高水平科技发展的财税政策实践，总结出锚定国家战略、强化政策靶向、聚焦创新质量的共性规律，结合我国当前财税政策存在的现实问题，提出财税政策赋能高水平科技自立自强的优化建议：锚定发展和安全，加强财税政策顶层设计；助力全链条精准赋能，构建系统集成的财税政策体系；突出质量引领，构建以创新质量为核心的财税激励和评估机制。
审核：温来成 樊勇
